Derivation of non-Gaussian closed-form solutions for the most important risk measures, under the assumption of a Student-t distribution for financial returns. Comparison with the typical techniques used in quantitative finance.
Titolo: | A non-Gaussian approach to risk measures | |
Autori: | ||
Data di pubblicazione: | 2007 | |
Rivista: | ||
Digital Object Identifier (DOI): | http://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2006.10.008 | |
Parole Chiave: | Financial returns; heavy tails; Value-at-Risk; Expected Shortfall | |
Handle: | http://hdl.handle.net/11384/10761 | |
Appare nelle tipologie: | 1.1 Articolo in rivista |
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